「富途安逸」是富途旗下的企业服务品牌，提供港股、美股IPO分销及员工持股计划（ESOP）解决方案。截至目前，已成功陪伴数十家企业完成港股、美股IPO。

随着企业使用股权激励招揽人才已变得常态化，加上独角兽企业上市所传播的造富神话，股权激励成为人们耳熟能详的名词，但与之相关的行权、退出等内容却被不少人忽视。

获得股权后，后续的行权、转让所产生的收益应如何计税？所需缴纳的税费如何计算？本文就来和大家聊一聊。

股权激励的个税计算，这些文件你不得不知当前，国家已出台多项股权激励相关税收政策，下面一张图助大家快速了解：在2016年之前，出台政策主要集中于上市公司实施的股权激励，包括不同激励工具的纳税时点、应税所得性质、计算方式等等。在2016年，提出了取得非上市公司股权激励的相关税收规定，这也是目前大部分人所取得股权激励所适用的范围。下面我们挑出与纳税额相关的来说说。

在非上市公司范围内，按照规定，员工获取股权激励的纳税有2个时间点，一个是得到股权的时刻，另一个是变现股权，也就是将股票转让/出售的时刻。我们分开来看：

根据财税〔2016〕101号规定，符合递延纳税条件的股票（权）期权、限制性股票、股权奖励，符合规定条件的，经向主管税务机关备案，可实行递延纳税政策，即员工在取得股权激励时可暂不纳税，递延至转让该股权时纳税。

个人从任职受雇企业以低于公平市场价格取得股票（权）的，凡不符合递延纳税条件，应在获得股票（权）时，对实际出资额低于公平市场价格的差额，按照“工资、薪金所得”项目，参照《财政部国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（财税〔2005〕35号）有关规定计算缴纳个人所得税。

在获得股权的这个时刻，在符合政策所规定的7个条件下，是不用立刻缴税的（篇幅较长，可在文末进行查看）。而这一条规定，对于员工纳税项目将有较大影响，后文我们会详细说明。

而不符合政策所提出的7个条件，员工行权（获得股票）时，则需要按照“工资、薪金所得”项目进行纳税。获得股票后，后续若发生股票转让，则：

根据财税〔2016〕101号规定，股权转让时，按照股权转让收入减除股权取得成本以及合理税费后的差额，适用“财产转让所得”项目，按照20%的税率计算缴纳个人所得税。

如上，在转让股票的时刻，需要按照“财产转让所得”进行缴税，税率按照20%进行计算。股票期权和限制性股票，该如何计算纳税额了解股权激励个税缴纳相关的政策后，我们再举例详细看看到底应该如何计算。目前企业激励的工具较多，一一列举篇幅太长，其中非上市企业的“股票期权”和“限制性股票”相信大家接触较多，下面我们针对这两种激励形式个税计算展开。

▎股票期权

根据财税〔2018〕164号文的个人所得税相关规定，股票期权的所得税计算方式为：案例：小A是中国籍居民个人，被企业授予10000股，每股行权价为5元。企业2019年上市，小A在2020年决定行权，当时股价为110元/股。过去3个月后，出售自己手上的股票，这时股价为150元/股。

以上例子，小A所需缴纳的税为：

行权时，收益按照工资、薪金所得计算：

应税股权激励收入：（110-5）×10000=1050000元单独查找综合所得税率表：1050000元，适用税率为45%所需缴纳税款：1050000×45%-181920=290580元出售股票时，所获收益按照财产转让所得计算，税率为20%：

（150-110）×10000×20%=80000元▎限制性股票

根据规定，限制性股票应纳税的所得额计算比较复杂，公式为：

应纳税所得额=（股票登记日股票市价+本批次解禁股票当日市价）÷2×本批次解禁股票份数-被激励对象实际支付的资金总额×（本批次解禁股票份数÷被激励对象获取的限制性股票总份数）

案例：小E在公司每股价格5元时，被授予限制性股票10000股并登记到个人名下，4年后解除限制，限制期结束之后，小E在110元/股时解禁取得股票，并于150元/股将股票转让。

解禁时，收益按照“工资、薪金所得”计算：

工资、薪金所得：（110+5）÷2×10000=575000元（实际支付的资金总额为0元）单独查找综合所得税率表：575000元，适用税率为30%所需缴纳税款：575000×30%-52920=119580元出售股票时，所获收益按照财产转让所得计算，税率为20%：

（150-110）×10000×20%=80000元如何看待当前纳税规定从以上的案例中我们可以发现，在“得到股权”的这个时刻，按照“工资、薪金所得”税率，最高可达45%，对于受到激励的员工而言，这是较大的一块支出。

而在公司层面上，这将会使得本以为是“激励”员工热情的工具，可能变得没有那么有“吸引力”，已付出的成本却达不到预期的效果。如何解决这样的困境，也成为了公司管理层必须思考的内容。如果公司适用递延纳税的情况，那么按照财税〔2016〕101号规定：

符合条件的企业，员工无需在行权时缴税，而是在进行股权转让时再进行纳税，股权转让时，股票期权取得成本按行权价确定，限制性股票取得成本按实际出资额确定，股权奖励取得成本为零。

这时，以上述小A的案例，原本需要按照“工资、薪金所得”计为了“财产转让所得”，股票期权的应纳税额计算方式就变为：（转让价-行权价）×股票数量×20%。

改变后，需要交纳税额：（150-5）×10000×20%=290000元，对比原先的总纳税额290580+80000=370580元，一定程度上减少了纳税金额。

但7大条件包括境内企业、非税优政策限制性行业、激励对象人数、激励持有期限和有效期等内容，门槛较高，对于大多数企业适用范围较小。

若不符合条件的情况，公司在寻求合规合理方式筹划以降低税负时，还需进行多方面考虑，比如人力资源部门设计股权激励方案要纳入相关考量。

附：财税〔2016〕101号中关于非上市公司递延纳税的7大条件